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Moura Dubeux: Como a Análise Técnica e Fundamentos Impulsionaram uma Valorização de 114%
A Sinergia Perfeita: Como Análise Técnica e Fundamentalista Impulsionaram um Retorno de 114% na Bolsa
A combinação de estratégias no mercado financeiro pode ser a chave para o sucesso. Um exemplo notável é a valorização de 114% da ação MDNE3, da Moura Dubeux, entre abril e setembro de 2025. Essa performance foi resultado da união estratégica entre análise técnica e fundamentalista, conforme revelado por analistas da Rico e da XP em entrevista ao InfoMoney.
O Poder da Análise Combinada
A decisão de investir em MDNE3 foi meticulosamente construída. A equipe analisou tanto o cenário macro e microeconômico quanto os sinais técnicos de reversão de tendência. Essa abordagem integrada permitiu identificar uma oportunidade de investimento com alto potencial de retorno.
Olhar Fundamentalista: Valuation Depreciado e Pesquisa em Campo
A análise fundamentalista da XP, que acompanha a Moura Dubeux desde 2022, focou no setor de construção civil, muito sensível às taxas de juros futuras. O valuation depreciado das construtoras em 2025, após incertezas fiscais, foi um ponto de partida. A Moura Dubeux, com posição dominante no Nordeste, demonstrou potencial de lançar o dobro do que se esperava, impulsionando a análise.
Um diferencial crucial foi a visita de campo no Recife, onde a equipe constatou o forte desempenho da empresa, com lançamentos e vendas acima do esperado. Essa combinação de fatores reforçou a expectativa de revisão de lucros, levando à reavaliação do papel e à sua valorização.
Análise Técnica: O Timing Perfeito
Com os fundamentos sólidos, a análise técnica entrou em ação para identificar o momento ideal de compra. A analista Bruna Sene identificou uma virada de tendência entre fevereiro e março de 2025. A ação acionou um pivô de alta em janeiro e ultrapassou uma resistência importante em abril.
A metodologia de Sene se baseia em uma análise gráfica limpa, complementada por indicadores. O ativo passou a operar acima das médias móveis, e o aumento expressivo de volume a partir de maio confirmou a tendência de alta. Sem sinais de reversão, a ação foi mantida na carteira.
Decisão de Compra Reforçada
A Rico estruturou a carteira Top Ações buscando superar o Ibovespa. A Moura Dubeux surgiu como uma oportunidade, com a vantagem de ser pouco conhecida, o que exigiu convicção e reforçou a importância da análise combinada.
Apesar da valorização, a ação foi mantida na carteira, com monitoramento constante para ajustes. A parceria com a Direcional abriu novas perspectivas de crescimento, com potencial para reprecificações futuras.
Conclusão: A Fórmula do Sucesso
A união da análise técnica e fundamentalista demonstrou ser uma estratégia eficaz. A análise fundamentalista identificou o que comprar, enquanto a análise técnica determinou o momento certo. O resultado, no caso de MDNE3, foi um retorno expressivo e a oportunidade de capturar ganhos significativos.
Para uma análise mais aprofundada, confira os conteúdos do IM Trader e as análises diárias sobre os minicontratos de dólar e índice.