Empresas da Bolsa Distribuem R$ 158,8 Bilhões em Dividendos: Bancos e Commodities Lideram
Um levantamento da consultoria Elos Ayta revela um cenário expressivo no mercado de capitais brasileiro: até setembro deste ano, 13 empresas listadas na bolsa de valores (Bovespa) já distribuíram mais de R$ 3 bilhões aos seus acionistas, seja por meio de dividendos ou Juros sobre Capital Próprio (JCP). O montante total pago por essas empresas alcançou a impressionante marca de R$ 158,8 bilhões, um crescimento de 3,8% em relação aos R$ 153,0 bilhões distribuídos no mesmo período do ano anterior.
Destaques no Pagamento de Dividendos
A Petrobras (PETR4) lidera o ranking, com R$ 37,3 bilhões pagos aos acionistas. Outras empresas que se destacaram foram o Itaú Unibanco (ITUB4), com R$ 28,2 bilhões, a Vale (VALE3), com R$ 19,456 bilhões, e a Ambev (ABEV3), com R$ 10,8 bilhões.
| Empresa | Setor | 1º Tri* | 2º Tri* | 3º Tri* | No ano* | Em 2024* |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Petrobras (PETR4) | Petróleo | 16.737 | 9.598 | 11.024 | 37.359 | 67.740 |
| Itaú Unibanco (ITUB4) | Bancos | 20.589 | 715 | 6.919 | 28.223 | 21.437 |
| Vale (VALE3) | Mineração | 11.365 | 0 | 8.091 | 19.456 | 20.662 |
| Ambev S/A (ABEV3) | Bebidas | 6.611 | 2.081 | 2.082 | 10.774 | 188 |
| Itausa (ITSA4) | Holdings | 6.599 | 925 | 2.608 | 10.132 | 7.825 |
| Bradesco (BBDC4) | Bancos | 3.996 | 2.079 | 3.089 | 9.164 | 5.872 |
| Banco do Brasil (BBAS3) | Bancos | 5.014 | 2.435 | 1.226 | 8.675 | 12.737 |
| BBSeguridade (BBSE3) | Seguradoras | 4.504 | 0 | 3.770 | 8.274 | 5.193 |
| Axia Energia (AXIA3) | Energia | 2.192 | 1.805 | 3.985 | 7.982 | 1.176 |
| Santander BR (SANB3) | Bancos | 1.582 | 2.295 | 3.888 | 7.765 | 4.267 |
| BTGP Banco (BPAC3) | Bancos | 1.720 | 0 | 2.300 | 4.020 | 2.955 |
| Marfrig (MRFG3) | Carnes | 0 | 0 | 3.846 | 3.846 | 0 |
| Weg (WEGE3) | Motores | 1.809 | 21 | 1.355 | 3.166 | 2.937 |
| Total | 82.718 | 21.935 | 54.183 | 158.836 | 153.029 |
* R$/milhões. Dados até setembro. Fonte: Elos Ayta
Concentração e Setores Destacados
Os dados revelam uma forte concentração na distribuição de lucros. As 13 maiores pagadoras são responsáveis por 71,5% do total de R$ 222,3 bilhões distribuídos por 308 companhias da Bovespa neste ano, até setembro. No ano anterior, a concentração foi ainda maior, com 73,2% do total de R$ 209,1 bilhões distribuídos.
Entre as empresas que mais distribuíram dividendos, o setor financeiro se destaca: cinco são bancos e duas empresas estão ligadas a esse setor. Em seguida, aparecem empresas de commodities, como a Petrobras e a Vale. No setor industrial, a Ambev e a Weg representam os principais destaques.
Padrão Recorrente e Consistência
Einar Rivero, da Elos Ayta, explica que a análise mostra um padrão recorrente nos ciclos de remuneração de acionistas no Brasil, com destaque para setores tradicionais com boa saúde financeira, previsibilidade operacional e capacidade de lidar com cenários econômicos desafiadores.
O estudo também aponta que seis companhias desembolsaram mais de R$ 1 bilhão em cada trimestre, mostrando consistência na geração de caixa: Petrobras, Ambev, Bradesco, Banco do Brasil, Axia Energia e Santander Brasil. Segundo Einar, esse grupo combina setores perenes com setores que se beneficiam de tendências estruturais.
Crescimento no Terceiro Trimestre
Considerando as 308 empresas analisadas, o valor total de dividendos pagos em 2024, de R$ 222,2 bilhões, supera em 6,3% o valor do mesmo período de 2023. O terceiro trimestre de 2024 foi particularmente expressivo, com R$ 71,5 bilhões pagos, um aumento de 22,4% em relação ao ano anterior. Excluindo a Petrobras, o aumento no terceiro trimestre foi ainda maior, com alta de 32,4%.