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FIIs de Shoppings em 2025: R$100 Mil Viram Quanto? Retorno e Análise do Setor Imobiliário
HGBS11: Um Gigante dos FIIs de Shopping Completa 19 Anos em Alta
O mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) de shoppings tem se mostrado um dos grandes destaques de 2025. Com uma valorização acumulada de 18% no ano, segundo o Santander, o setor atrai a atenção de investidores e gestoras, movimentando bilhões de reais.
Nesse cenário promissor, o Hedge Brasil Shopping (HGBS11) se destaca como um dos pioneiros e referências do segmento, prestes a completar 19 anos de história.
Uma História de Sucesso e Dividendos
Criado em novembro de 2006, o HGBS11 trilhou um caminho de sucesso no mercado de capitais. Ao longo de sua trajetória, o fundo realizou:
- 10 emissões de cotas;
- Arrecadou cerca de R$ 2,6 bilhões em recursos;
- Distribuiu mais de R$ 1,7 bilhão em dividendos aos seus cotistas.
Atualmente, o fundo conta com aproximadamente 134 mil investidores, o que demonstra a crescente maturidade da indústria de FIIs no Brasil e a consolidação do HGBS11 como um investimento sólido.
Rentabilidade Impressionante: Uma Simulação de Investimento
Em parceria com a Economatica, o InfoMoney realizou uma simulação para demonstrar o potencial de retorno do HGBS11. A análise focou em um investimento de R$ 100 mil no último ano, revelando resultados expressivos:
Cenário com Reinvestimento dos Dividendos:
- R$ 9.830 em proventos, representando um rendimento de 9,83% apenas em dividendos;
- Somando à valorização da cota, o resultado final alcançou R$ 111.370, equivalente a uma rentabilidade total de 11,37%.
Cenário sem Reinvestimento dos Dividendos:
- R$ 9.385 pagos em dividendos, com um yield de 9,39%;
- O patrimônio finalizou em R$ 100.721, representando uma valorização total de 0,72%.
Conclusão: A estratégia de reinvestir os dividendos demonstrou um impacto significativo no crescimento do patrimônio do investidor.
Foco em Expansão e Revitalização
A carteira do HGBS11 é composta por 20 shoppings, distribuídos em 15 cidades, com forte concentração em São Paulo (86% da Área Bruta Locável - ABL própria). O fundo também possui participação em regiões estratégicas ligadas ao agronegócio, como Mato Grosso e Tocantins.
Com um total de 245 mil m² de ABL própria, o fundo detém participação de controle em sete ativos, o que corresponde a 57% do valor patrimonial.
De acordo com Alexandre Machado, gestor do fundo, a prioridade atual é a expansão e modernização dos shoppings existentes. Estão em andamento ampliações em shoppings como Tivoli, Dom Pedro e Floripa, além de projetos de revitalização em empreendimentos como Villa Lobos, Dom Pedro e West Plaza.
No West Plaza, em novembro, será inaugurado o Mané Mercado, um espaço de mais de 3.000 m² dedicado à gastronomia e eventos culturais.
Desde sua criação, o HGBS11 acumula uma rentabilidade equivalente a 163% do CDI, demonstrando seu desempenho consistente ao longo dos anos.
Palavras-chave: HGBS11, FIIs, Fundos Imobiliários, Shopping, Investimentos, Dividendos, Rentabilidade.